“Saham yang dijual 24 persen atau 650 juta lembar saham,” kata Presiden Direktur PT Harum Energy Ray A Gunara dalam paparan publik hari ini (2/9).

Dengan kisaran harga tersebut, price earning ratio sebesar 7-9 kali. Perseroan berharap mendapatkan dana sebesar Rp 3 triliun sampai Rp 4 triliun dari hasil penjualan saham perdana (IPO) ini.

Harum Energy merupakan perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan batubara dam logistik di Kalimantan Timur. Hasil penawaran saham perdana ini akan digunakan untuk melunasi utang kepada beberapa bank salah satunya pada bank DBS sebesar US$ 80 juta.

Sebesar US$ 30 juta akan digunakan untuk pengembangan usaha antara lain pembelian 10 unit kapal runda dan 10 kapal tongkang. PT Harum juga mengalokasikan US$ 50 juta untuk anak usahanya, PT Santan Batubara.

Masa penawaran dilakukan pada 2-30 September 2010. Saham akan resmi tercatat di Bursa Efek Indonesia mulai 6 Oktober 2010. Penjamin pelaksana emisi efek akan dilakukan oleh PT Ciptadana Securities dan PT Mandiri Sekuritas.

Pada tahun 2009, PT Harum memproduksi 5,8 juta ton batubara di Kalimantan Timur. Pendapatannya sebesar Rp 4,6 triliun dengan laba bersih Rp 767 miliar.

Green Shoe  10% Saham
Perseroan  akan menawarkan saham green shoe sekitar 10% atau 65 juta saham untuk menjaga kestabilan harga saham. Hal itu disampaikan Direktur PT Mandiri Sekuritas Iman Rachman, Kamis (2/9).

Iman menuturkan, pelepasan saham green shoe tersebut dilakukan bila ada kelebihan permintaan. Pelepasan saham green shoe ini dilakukan setelah 30 hari pencatatan saham perdana. "Jadi green shoe untuk menstabilkan harga saham agar harga saham tidak turun di bawah harga saham IPO setelah listing," ujar Iman.

Perseroan menawarkan harga saham perdana di kisaran Rp5.000-Rp6.300. Perseroan melepas sekitar 650 juta saham ke publik. Dana hasil penawaran umum saham perdana akan digunakan untuk pengembangan usaha dan infrastruktur.

Menurut Iman, harga saham yang ditawarkan sekitar Rp5.000-Rp6.300 juga melihat valuasi saham yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Harga saham PT Harum Energy yang ditawarkan cukup murah dibandingkan perusahaan batu bara lainnya.

"Price earning saham PT Harum Energy sekitar 7x-9x pada 2011 dan dibandingkan price earning perusahaan sejenis lain yang tercatat di BEI sekitar 10x-11 x pada 2011 jadi cukup murah dari rata-rata industri," tambah Iman.

Perseroan juga akan melakukan road show ke beberapa negara di Asia dan Eropa untuk menawarkan umum saham perdana. Saham perdana PT Harum Energy ini akan ditawarkan lebih banyak kepada investor asing